1.歷史上存在出資瑕疵歷史上存在出資瑕疵的,應當在申報前依法采取補救措施。保薦機構和發(fā)行人律師應當對出資瑕疵事項的影響及發(fā)行人或相關股東是否因出資瑕疵受到過行政處罰,是否構成重大違法行為及本次發(fā)行的法律障礙...[繼續(xù)閱讀]

    1.對賭協(xié)議①的一般規(guī)定投資機構在投資發(fā)行人時約定對賭協(xié)議等類似安排的,原則上要求發(fā)行人在申報前清理,但同時滿足以下要求的可以不清理:一是發(fā)行人不作為對賭協(xié)議當事人;二是對賭協(xié)議不存在可能導致公司控制權變化的約...[繼續(xù)閱讀]

    1.創(chuàng)業(yè)板申請在創(chuàng)業(yè)板上市的企業(yè),如存在同業(yè)競爭情形,認定同業(yè)競爭是否構成重大不利影響時,保薦人及發(fā)行人律師應結合競爭方與發(fā)行人的經(jīng)營地域、產(chǎn)品或服務的定位,同業(yè)競爭是否會導致發(fā)行人與競爭方之間的非公平競爭,是否...[繼續(xù)閱讀]

    1.發(fā)行人部分資產(chǎn)來自上市公司的關注點(1)發(fā)行人取得上市公司資產(chǎn)的背景、所履行的決策程序、審批程序與信息披露情況,是否符合法律法規(guī)、交易雙方公司章程以及證監(jiān)會和證券交易所有關上市公司監(jiān)管和信息披露要求,是否存在...[繼續(xù)閱讀]

    1.實際控制人認定的基本要求實際控制人是擁有公司控制權的主體。在確定公司控制權歸屬時,應當本著實事求是的原則,尊重企業(yè)的實際情況,以發(fā)行人自身的認定為主,由發(fā)行人股東予以確認。保薦機構、發(fā)行人律師應通過對公司章...[繼續(xù)閱讀]

    發(fā)行人控股股東和實際控制人所持股份自發(fā)行人股票上市之日起36個月內(nèi)不得轉讓。對于發(fā)行人沒有或難以認定實際控制人的,為確保發(fā)行人股權結構穩(wěn)定、正常生產(chǎn)經(jīng)營不因發(fā)行人控制權發(fā)生變化而受到影響,要求發(fā)行人的股東按持...[繼續(xù)閱讀]

    發(fā)行人如存在與其控股股東、實際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員及其親屬直接或者間接共同設立公司的情形,交易所主要關注以下事項:(1)相關公司的基本情況,包括但不限于公司名稱、成立時間、注冊資本、住所、經(jīng)營范圍、...[繼續(xù)閱讀]

    部分首發(fā)企業(yè)存在將較多的勞務活動交由專門勞務外包公司實施的情況的,交易所主要關注以下方面:(1)勞務公司的經(jīng)營合法合規(guī)性等情況,比如是否為獨立經(jīng)營的實體,是否具備必要的專業(yè)資質,業(yè)務實施及人員管理是否符合相關法律法...[繼續(xù)閱讀]

    部分科創(chuàng)企業(yè)因前期技術研發(fā)、市場培育等方面投入較大,在有限責任公司整體變更為股份有限公司前,存在累計未彌補虧損。此類發(fā)行人可以依照發(fā)起人協(xié)議,履行董事會、股東會等內(nèi)部決策程序后,以不高于凈資產(chǎn)金額折股,通過整體...[繼續(xù)閱讀]

    發(fā)行人內(nèi)部研究開發(fā)項目的支出,應按照《企業(yè)會計準則——基本準則》《企業(yè)會計準則第6號——無形資產(chǎn)》等相關規(guī)定進行確認和計量。研究階段的支出,應于發(fā)生時計入當期損益;開發(fā)階段的支出,應按規(guī)定在同時滿足會計準則列明...[繼續(xù)閱讀]