Vasicek隨機(jī)利率模型下基于條件矩匹配的算術(shù)平均亞式期權(quán)定價(jià)（英文）

摘要： 在Vasicek隨機(jī)利率模型下,本文引入了基于條件矩匹配的近似方法對算術(shù)平均型的亞式期權(quán)進(jìn)行定價(jià).該方法的基本原理是運(yùn)用條件矩匹配找到伽馬分布或者對數(shù)正態(tài)分布去近似在給定到期日標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格的條件下的標(biāo)的資產(chǎn)的積分的分布函數(shù).為了在帶有Vasicek隨機(jī)利率的二維隨機(jī)模型下運(yùn)用分層近似方法,需要運(yùn)用測度變換技巧去分離在期權(quán)價(jià)格公式中關(guān)于期權(quán)在到期日支付函數(shù)折現(xiàn)期望中的隨機(jī)利率和標(biāo)... （共20頁）