基于扭曲風(fēng)險(xiǎn)度量的魯棒投資策略（英文）

摘要： 投資組合策略在很大程度上取決于損失的基本分布.因此當(dāng)損失的分布信息只能通過(guò)有限的數(shù)據(jù)樣本來(lái)觀察時(shí),投資組合策略模型的穩(wěn)健性是至關(guān)重要的.假設(shè)損失的基本分布具有已知的均值和方差且位于一個(gè)以經(jīng)驗(yàn)分布為中心,以Wasserstein距離為半徑的球內(nèi),本文建立了一個(gè)基于扭曲風(fēng)險(xiǎn)度量的穩(wěn)健投資組合策略模型,并將其轉(zhuǎn)化為更簡(jiǎn)便的等價(jià)形式.此外,本文運(yùn)用模擬和實(shí)證研究證明了該模型的有效性.