混合風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度下基于ESG投資理念的投資組合選擇

摘要： 近年來(lái),越來(lái)越多的投資者將環(huán)境、社會(huì)、治理(ESG)等因素納入到投資決策過(guò)程中,基于ESG投資理念的投資模式逐漸盛行,但現(xiàn)有基于ESG投資理念的決策模型的研究忽視了社會(huì)責(zé)任投資者管理?yè)p失左尾的需求.基于此,文章綜合考慮收益波動(dòng)及發(fā)生小概率極端事件引致的損失,利用方差和譜風(fēng)險(xiǎn)兩種迥異風(fēng)險(xiǎn)度量,構(gòu)造可兼顧管理對(duì)稱(chēng)中心風(fēng)險(xiǎn)和非對(duì)稱(chēng)下偏風(fēng)險(xiǎn)的混合風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度,以塑造更有利的期末財(cái)富概率分布... （共21頁(yè)）