俄烏沖突背景下中國(guó)原油期貨國(guó)際定價(jià)影響力研究——基于VECM-DAG模型的實(shí)證分析

摘要： 地緣政治沖突是影響國(guó)際石油貿(mào)易格局的重要因素。俄烏沖突的持續(xù)升級(jí)以及美歐等西方國(guó)家與俄羅斯的相互制裁，對(duì)俄石油出口造成強(qiáng)烈沖擊，國(guó)際石油貿(mào)易格局將發(fā)生結(jié)構(gòu)性重塑。本文采用向量誤差修正模型和有向無(wú)環(huán)圖技術(shù)（DAG）以及基于DAG的預(yù)測(cè)誤差方差分解方法，探討了中國(guó)原油期貨價(jià)格在俄烏沖突背景下與世界原油價(jià)格之間的動(dòng)態(tài)引領(lǐng)關(guān)系。本文實(shí)證結(jié)果表明，上海原油期貨與其他國(guó)際原油價(jià)格之間存在長(zhǎng)...