一類部分信息下帶有勞動(dòng)力收入的最優(yōu)投資消費(fèi)問題

摘要： 最優(yōu)投資消費(fèi)問題屬于一類典型的隨機(jī)最優(yōu)控制問題.勞動(dòng)力收入可通過影響期望效用從而影響投資消費(fèi)策略的制定.本文首次在股票收益率和勞動(dòng)力收入均為不可觀測(cè)過程情形下,研究了一類部分信息下的最優(yōu)投資消費(fèi)問題.首先綜合運(yùn)用Kalman濾波和非線性濾波,得到了Zakai方程的顯式解,將部分信息下的隨機(jī)最優(yōu)控制問題轉(zhuǎn)化為完備信息下的隨機(jī)最優(yōu)控制問題.其次通過求解HJB方程以及證明驗(yàn)證定理,得...