國債期限利差對經(jīng)濟(jì)周期轉(zhuǎn)換的預(yù)警指示作用——基于函數(shù)型數(shù)據(jù)Logit模型的實證分析

摘要： 監(jiān)測宏觀經(jīng)濟(jì)走勢,對經(jīng)濟(jì)周期轉(zhuǎn)換進(jìn)行及時預(yù)警,有利于為宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控政策制定提供有益參考。
本文基于2008年至2019年日度中國國債收益率曲線數(shù)據(jù),重構(gòu)7組長、短期國債期限利差函數(shù)型數(shù)據(jù)分析對象,構(gòu)建函數(shù)型數(shù)據(jù)Logit模型實證分析不同期限利差對經(jīng)濟(jì)周期轉(zhuǎn)換的預(yù)警指示作用。
研究發(fā)現(xiàn):(1)7組利差函數(shù)型數(shù)據(jù)分析對象所構(gòu)建的函數(shù)型數(shù)據(jù)Logit模型均能預(yù)測出經(jīng)濟(jì)下行區(qū)間。 （共11頁）